В сети можно найти массу информации о любой американской компании, публично размещающей свои ценные бумаги. Особенно много данных о компаниях, акции которых котируются на ведущих фондовых биржах - NYSE и AMEX или в системе NASDAQ (внебиржевая торговая система). Требования к раскрытию информации эмитентом в США намного жестче, чем в настоящий момент в России (хотя надо признать, что ФКЦБ РФ в последнее время предпринимает довольно много усилий в этом направлении) и количество информации, которая попадает в разряд public (т.е. доступна любому желающему, а не только акционерам компании), намного больше. Сюда, например, относятся данные о сделках инсайдеров компании (в их разряд попадает все руководство компании, а также инвесторы, владеющие более 10% акций). Причем эти данные включают не только цены и сроки совершенных сделок с акциями компании, но и любые сделки с опционами на эти акции.
Автор статьи не ставил перед собой задачу проанализировать и составить рейтинг web-сайтов, предлагающих информацию об американском фондовом рынке. Не будут также рассматриваться те сайты, которые ориентированы на профессионалов, - подписка на них обычно стоит дорого, и они поставляют огромные массивы информации, для анализа которой необходимы специальные программные средства и глубокие знания в этой области.
Клиентом тех сайтов, которые мы рассматриваем, является непрофессиональный частный инвестор, пользующийся услугами web-trading дисконтных брокеров (проще говоря, инвестор, управляющий своим портфелем ценных бумаг через Интернет). Быстрорастущая в США отрасль интернет-трейдинга вызвала к жизни большое количество поставщиков новостей и финансовой информации.
Описываемые ниже web-сайты можно условно разделить на три основные категории:
1. Сайты поставщиков финансовой информации, не связанных с конкретными брокерскими компаниями (такие как www.quicken.com, www.cbs.marcketwath.com, www.quote.com, www.quote.yahoo.com, и т.д.).
2. Узкоспециализированные сайты (www.bigcharts.com, stock-winners.com).
3. Сайты дисконтных брокеров (www.schwab.com, www.suretra-de.com).
Сайты поставщиков финансовой информации представляют большой объем информации бесплатно либо требуют регистрации. Однако необходимость регистрации не всегда означает, что вам придется платить. Типовая регистрационная форма подобных сайтов обычно включает в себя информацию (естественно, на английском языке) о вашем имени, фамилии, адресе, стране проживания, роде занятий и, самое главное, e-mail адресе. Также могут быть вопросы о вашем возрасте и примерном годовом доходе (с вариантами ответов типа: до 50000 долл., от 50000 до 100000, более 100000).
В такой форме правильно необходимо указать только e-mail адрес, все остальное можно заполнить так, как вам больше нравится, поскольку ваше кодовое имя (login) и пароль (password) для загрузки в сайт вам пришлют по электронной почте. Если по каким-либо причинам вы не хотите указывать свой основной e-mail адрес, вы можете открыть бесплатный почтовый ящик на одном из специальных серверов (например, по адресу www.usa.net), для открытия которого вам понадобится заполнить примерно такую же анкету.
Подобный интерес к анкетированию связан с одним из основных принципов американского бизнеса - знай своего клиента. Такие сайты существуют во многом за счет рекламы (основные рекламодатели - дисконтные брокеры). А рекламодателей интересует не только частота посещения сайта, но и статистические данные о клиентуре (отсюда вопросы про годовой доход и т.д.).
Если вам предлагают ввести номер кредитной карты, значит, вы пытаетесь зарегистрироваться на платном сайте либо получить доступ к плат-ной информации. Прежде чем соглашаться на оплату, имеет смысл убедиться, что покупаемая информация вам действительно необходима.
Обычно стоит денег не сама информация, а скорость ее доставки. Например, котировки акций и новости компаний на всех подобных сайтах можно получать бесплатно с двадцатиминутной задержкой. За те же котировки и новости без задержки (real time quotes and news) придется платить. Однако, если вы еще не являетесь инвестором, для вас эти двадцать минут не играют принципиальной роли.
Обычно структура подобного сайта состоит из типовых разделов (сайты сильно различаются по дизайну и методам подачи информации). Вам необходимо ввести краткую аббревиатуру компании (symbol), под которой она зарегистрирована, и бесплатно можно получить информацию по следующим разделам:
котировки ценных бумаг с двадцатиминутной задержкой (delayed quotes);
новости о компании в информационных источниках с двадцатиминутной задержкой (delayed news);
исторические графики цен (charts);
краткий анализ происходящего на рынке, выдержки из прессы, слухи, циркулирующие на Wall Street;
результаты прошедшего торгового дня: акции потерявшие (big lo-sers) и прибавившие (big gainers) в цене больше всего, акции, по которым оборот был большего остальных (most active);
краткое описание компании (pro-file): чем занимается, где расположена, количество выпущенных акций, на какой биржевой площадке они торгуются, капитализация, руководство, e-mail адрес, контактные телефоны;
краткая аналитика: ожидаемые доходы (estimate earnings), даты объявления квартальных результатов, информация о предстоящих сплитах (если они ожидаются), ожидания аналитиков, рекомендации брокеров (consensus recommendations);
подробная финансовая отчетность компании, сдаваемая в комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC filings);
данные об инсайдерской активности (insider trading);
мнения других инвесторов о данной компании (chat).
Если тикер компании вам не известен, можно ввести часть названия компании и запустить поиск. Некоторые тикеры ассоциируются с названиями самих компаний (например, Microsoft - msft, Dell compu-ters - dell, Amazon - amzn, Rostelekom - ros), некоторые нет (AT&T - t, Ford - f, Tatneft - tnt).
Как видим, на этих сайтах можно получить информацию и по российским компаниям, выпустившим американские депозитарные расписки (ADR) второго и третьего уровней (кроме уже указанных Ростелекома и Татнефти, это Вымпелком (vip), известный в России своей торговой маркой Би-лайн), однако объем информации по российским компаниям значительно меньше, чем по американским.
Узкоспециализированные сайты обычно освещают один или два вопроса из перечисленных выше, зато очень подробно. Они могут быть бесплатными, как например www.big-charts.com, или платными, как www.stockwinners.com.
К достоинствам последнего можно отнести тот факт, что подписавшись на него, вы получаете две недели бесплатного доступа и лишь после этого принимаете решение, платить вам за эту информацию или нет.
Сайт www.bigcharts.com предоставляет подробную информацию об исторических графиках цен акций компаний. Вы можете сформировать собственный набор интересующих вас графиков и занести этот список в память сайта. Он автоматически будет предлагать вам показать их при заходе на сайт, дополняя их свежей информацией. Кроме того, можно наложить на графики ряд осцилляторов.
Сайт www.stockwinners.com специализируется на слухах. Как мы уже говорили, он платный. Ежедневно на этом сайте появляется информация об одной-двух компаниях, слухи о которых ходят на Wall Street. Обычно они касаются квартальных финансовых результатов компаний, а также случаев слияний и поглощений. Известная трейдерская поговорка утверждает - <покупай слух, продавай факт>.
Квартальные периоды у разных компаний могут не совпадать с календарными. Если объявленные квартальные результаты сильно различаются с ожиданиями аналитиков (основной показатель - прибыль на акцию - earning per share, EPS), цена акции резко меняется (вот уж действительно: рынок акций - это рынок ожиданий).
Недавними примерами подобных колебаний могут служить компании Ebay (тикер - ebay; после объявления результатов, превосходящих ожидания аналитиков, акция, торговавшаяся накануне по 230 долл., выросла до 300 долл.), и 3Com (тикер - coms; результаты хуже ожидаемых и цена сползла за одну торговую сессию с 31 долл. за акцию до 25).
Из приведенных примеров видно, что изменения цен из-за подобных событий могут достигать 20-30%, что уж говорить о слияниях и поглощениях, когда цена акции может меняться в разы (но не обязательно вверх, в зависимости от того, как оценивают данное слияние аналитики на Wall Street).
Таким образом, если слухи о подобных событиях вам становятся известны заранее, можно провести удачную короткую спекуляцию. Однако не стоит переоценивать подобного рода информацию. Во-первых, слухи могут не подтвердиться, а вы, ожидая известия о предстоящем слиянии (точные даты объявления подобных событий никогда не известны), будете держать убыточную позицию. Чем это может кончиться, объяснять не надо. Во-вторых, реакция аналитиков и трейдеров на конкретное событие может оказаться иной, чем вы предполагали, и цена акции может начать двигаться в обратном направлении. Таким образом, подобные инвестиции можно отнести к разряду наиболее рисковых.
Сайты дисконтных брокеров ориентированы на своих клиентов (т.е. имеющих счет у данного брокера) и предоставляют для них почти всю информацию бесплатно. Сюда входят:
текущие котировки ценных бумаг в режиме реального времени (real time quotes);
финансовые новости основных агентств (таких как Reuters, CBS и т.д.) по конкретным эмитентам (real time news);
аналитические отчеты крупнейших брокерских домов, инвестиционных банков (таких как CSFB, Merrill Lynch и т.д.), а также независимых аналитиков (briefing.com, zacks.com).
Кроме того, можно получить всю ту информацию, которую мы перечислили. Различаясь по дизайну, эти сайты построены по единому принципу: в ответ на ваш запрос они подгружают в свою оболочку информацию от независимых поставщиков информации, с которыми у них заключены соответствующие соглашения (например, котировки большинству из них поставляет компания Quote.com), либо переадресуют вас вовнутрь необходимого сайта (например, запросив исторические графики цен у и , вы попадете на сайт www.bigcharts.com, дизайн которого будет выглядеть несколько иначе, чем если бы вы обратились туда напрямую. Основным и наиболее значимым отличием будет возможность вернуться внутрь торговой системы, не повторяя ввод пароля).
Таким образом, подобные брокерские сайты являются своеобразной навигационной системой, которая позволяет получать массу полезной информации, не выходя надолго из торгового режима. Разница между различными брокерскими сайтами определяется в основном количеством соглашений со специализированными источниками информации, которые заключил данный брокер.
Не являясь клиентом данного брокера, вы все равно можете получить на его сайте некоторую часть этой информации, плюс подробное описание, как стать клиентом, не выходя из офиса.
Автор не претендует на то, что предлагаемый список источников является полным и законченным. Однако надеется, что рекомендуемые в статье ссылки на доступные информационные источники помогут инвесторам ориентироваться в сложном и быстроменяющемся инвестиционном бизнесе, где доступ к источникам информации и качественный анализ являются, пожалуй, одной из главных составляющих успеха.