Срок существования российского фондового рынка невелик, но запоминающихся событий на нем произош-ло немало. Эйфория <легких денег> в 1994 г. и кризис 1998 г., странные доходы от скупки акций в регионах в 1996-1997 гг., полный неликвид акций <второго эшелона> с 1998 г., растущая капитализация <голубых фишек> и крах финансовых пирамид (от МММ до ГКО).
На фоне этих событий сохранившаяся и стабильно функционирующая структура имеет полное право считаться надежной. Именно это качество отличает инвестиционную компанию <Риком-Траст>, за что ее ценят наши клиенты и что должно быть приоритетным для профессионального участника фондового рынка.
|
ЯЗЫКОМ ЦИФР
ИК <Риком-Траст> осуществляет лицензированные брокерскую и дилерскую деятельность, депозитарные услуги, а также услуги по доверительному управлению ценными бумагами. Оборот компании в прошлом году составил почти 1,4 млрд руб. По итогам рейтинга НАУФОР за I кв. 2000 г. компания заняла 24-ое место по при-были, 31-ое - по собственному капиталу, 97-ое - по активам и 144-ое - по обороту. Рейтинг был составлен на основе бухгалтерской отчетности 1038 профессиональных участников фондового рынка1.
Компания является одним из немногих активных операторов, имеющих адекватные собственные средства - 37,2 млн руб. на 1 апреля 2000 г. У многих компаний показатели очень низкие, около четверти обладают отрицательным капиталом. Поскольку суммарный капитал участников московского рынка в настоящее время является отрицательным, очевидно, что многие <проели> собственные средства и живут за счет кредитов.
Это не только констатация факта, это сигнал для инвесторов и брокеров. У инвесторов - о повышенном инвестиционном риске и, стало быть, об отсутствии упомянутой надежности, а у брокеров - о реальной угрозе банкротства. Одно из последних постановлений ФКЦБ требует разделения расчетных счетов брокеров и клиентов, в результате чего финансовые потоки на покупку акций не смогут сливаться (пересекаться) и будет ликвидирована основа для конфликтов. Брокеры не смогут использовать средства клиента для собственных операций, и тем из них, у кого отрицательный капитал, отделение клиентских денег грозит несостоятельностью. При налоговом и исполнительном воздействии на брокера имущество клиента не пострадает.
Невысока и эффективность деятельности компаний: около 40% из них завершили год с убытками. При повышательной тенденции рынка это означает либо неумелую работу (то есть ненадежность), либо умелое скрытие доходов. Между тем <Риком-Траст> зафиксировал на 1 апреля 2000 г. 3,6 млн руб. чистой прибыли. О результативности работы компании свидетельствуют и такие показатели, как соотношение привлеченных и собственных средств - 1,27 и соотношение ликвидных активов и пассивов - 1,12.
НАШИ ВОЗМОЖНОСТИ
Компания делает все возможное, чтобы создать инвестору привлекательные условия для совершения операций на рынке ценных бумаг, старается подходить к каждому индивидуально, оказывая необходимую помощь, стремится предоставить клиентам весь комплекс услуг на фондовом рынке. Компания обеспечивает информационную прозрачность, которая служит хорошей основой совместной деятельности.
Стремясь построить долгосрочные, надежные, взаимовыгодные партнерские отношения, компания уделяет большое внимание диверсификации и качеству своих услуг, их организационному, финансовому и материально-техническому обеспечению.
ИК <Риком-Траст> - член ММВБ, РТС, НАУФОР, ПАРТАД, клуба профессиональных участников вексельного рынка.
Компания располагает:
доступом к основным торговым площадкам рынка акций (РТС, ММВБ, МФБ и др.);
широкой сетью региональных дилеров в Ангарске, Омске, Норильске, Сургуте, Тюмени, Нижневартовске, Саратове, Самаре, Красноярске, Краснодаре, Ярославле, Воронеже, Мурманске и др.;
филиалами компании в Омске и Чебоксарах;
фондовыми магазинами в Москве и Чебоксарах, где наряду с покупкой и продажей акций предоставляют консалтинговые услуги;
Интернет-магазином;
необходимым информационным обеспечением (Рейтер, АК&М, Финмаркет, РосБизнесКонсалтинг, Консультант-Плюс и др.).
Работая с клиентами, сотрудники ИК <Риком-Траст>, аттестованные ФКЦБ, подскажут, как лучше организовать инвестиционный процесс. Некоторые клиенты могут заключать сделки через нашу компанию, другие непосредственно работать на торговых площадках (РТС, ММВБ, МФБ). У компании есть возможность арбитража между торговыми площадками РТС и ММВБ. Клиентам со стажем и успешным опытом совместной работы компания предоставляет кредиты по брокерскому маржинальному счету под залог <голубых фишек> заемщика, которые хранятся в нашем депозитарии.
Практикуются <короткие> продажи, т.е. покупка клиентом у <Риком-Траст> ценных бумаг для продажи с условием возврата бумаг по требованию. Физические и юридические лица, пользующиеся доверием компании, могут рассчитывать на кредиты на срок от одного до шести месяцев для покупки ценных бумаг через компанию. ИК <Риком-Траст> предлагает и осуществляет управление инвестиционным портфелем клиента (от 50 тыс. долл. в рублевом эквиваленте).
Для корпоративных структур компания проводит скупку акций приватизированных предприятий. Поскольку сотрудники имеют значительный опыт такой работы во многих регионах России, возможно приобретение блокирующих и контрольных пакетов акций. По поручению клиента компания изучает условия и способы региональных скупок и предлагает наиболее эффективные. Региональные менеджеры готовы выехать в любой регион страны для оформления договоров и заключения сделок.
Доступ ИК <Риком-Траст> к основным торговым площадкам и широкая региональная сеть компании позволяет ей быть активным участником вексельного рынка. Учитывая особый, персонифицированный характер векселя как долгового инструмента, основной упор компания делает на возможность максимального использования его преимуществ при оформлении, сопровождении и взыскании задолженности с обязанных по векселю лиц. ИК <Риком-Траст> оказывает и традиционные услуги на вексельном рынке:
проведение операций купли-продажи, мены, репо, залога с векселями предприятий и банков;
формирование портфеля векселей с заданными объемами и сроками погашения;
продажа и покупка векселей по заявкам клиентов;
операции с векселями предприятий и банков: выписки по заявкам клиентов, дробление на требуемые номиналы, предъявление к платежу и досрочному погашению;
оптимизация расчетов с использованием векселей.
Наши корпоративные клиенты могут также воспользоваться возможностями ИК <Риком-Траст> по проведению операций с широким набором долговых обязательств, включая ОВВЗ, еврооблигации, агро- и региональные облигации.
<Риком-Траст> обеспечивает взаимную выгоду сторон в реализации различных зачетных схем, при ее содействии осуществляются оптимизация налогообложения предприятий, зачеты по погашению задолженности юридических лиц перед федеральным и территориальными дорожными фондами и энергетическими системами.
Сочетание депозитарного обслуживания с брокерской деятельностью в рамках нашей компании является важным компонентом успеха при операциях с ценными бумагами, когда обеспечивается надежность заключения и исполнения сделок купли/продажи, упрощается учет и хранение ценных бумаг, экономится время.
Каждый клиент нашего депозитария независимо от количества акций может в любой момент совершить сделку купли/продажи и быть уверенным в том, что его интересы максимально соблюдены. Низкие тарифы по обслуживанию и хранению ценных бумаг позволяют клиентам с минимальными издержками активно работать на рынке акций. Открытие междепозитарных счетов в других российских депозитариях и счетов номинального держания в реестре акционеров дает им прекрасную возможность совершенствовать свой бизнес, оперативно заключать сделки на торговых площадках.
На 1 июля 2000 г. в депозитарии открыто около 2000 индивидуальных счетов-депо и 8 междепозитарных счетов. Растет число эмитентов, ценные бумаги которых хранятся в депозитарии. Компания раскрывает информацию о владельцах ценных бумаг только по запросу реестров и других депозитариев. Дивиденды по клиентским ценным бумагам, поступившие на эти счета, аккуратно выплачиваются. В депозитарии, как и в целом в компании, культивируются надежность и пунктуальность, конфиденциальность информации, индивидуальный подход к каждому клиенту.
НАШИ ПРИОРИТЕТЫ
ИК <Риком-Траст> уделяет особое внимание следующим направлениям деятельности:
обслуживанию малого бизнеса, физических лиц;
использованию новых технологий;
оказанию сложных инвестиционных и юридических услуг.
Клиентами компании в значительной мере являются малые предприятия, находящиеся в частной собственности. Характерные для такого рода предприятий инициативность и творческий дух позволяют оперативно выстраивать эффективные формы взаимодействия. При этом очень важна выработка универсальных предложений (продуктов), позволяющих работать с неограниченным числом клиентов на взаимовыгодной основе.
Что касается клиентов - физических лиц, то, в отличие от крупных профессиональных участников фондового рынка, мы не ограничиваем их минимальным объемом вложений. Небольшие суммы сливаются в значительные денежные потоки. Доверяя и обращаясь к компании, клиенты формируют ее масштабность, а в конечном итоге, и деловой имидж.
Для клиентов предусмотрены фондовый магазин (г. Москва, Проточный пер., 6), Интернет-магазин (http:/ricom.ru), консультации по налогообложению физических лиц при операциях с ценными бумагами, а также отчеты по первому требованию в офисе компании и по факсу, возмещение дополнительных издержек (комиссия торговой системы, депозитарные сборы) клиентам Интернет-магазина, собственный депозитарий, страхование его рисков в ОАО <Ингосстрах> и наконец функции налогового агента по отношению к физическим лицам.
Фондовый магазин выполняет следующие функции:
брокерское обслуживание клиента по купле/продаже акций в фондовых секциях ММВБ, МФБ, РТС в режиме реального времени на основе договора комиссии. Сумма вложений в ценные бумаги ограничена лишь стоимостью торгового лота, а комиссионное вознаграждение составляет 0,3-0,8% от суммы сделки и зависит от ее размера;
покупка и продажа ликвидных акций (РАО <ЕЭС России>, Газпром, Ростелеком, Мосэнерго, Сбербанк, ЛУКОЙЛ, Сургутнефтегаз и т.д.) на основании договора купли/продажи по текущим ценам фондового магазина;
депозитарное обслуживание (хранение ценных бумаг на счетах номинального держателя ИК <Риком-Траст> в реестрах эмитентов, в национальном депозитарном центре, в депозитарной клиринговой компании);
инвестиционное консультирование клиента по вопросам размещения денежных средств;
консультации по налогообложению.
Сегодня нельзя представить успешно действующую финансовую структуру без современной технологии. Именно поэтому в текущем году ИК <Риком-Траст> внедрила систему автоматизированного учета с использованием современных программных продуктов, которая объединила трейдеров, бэк-офис, депозитарий и бухгалтерию. Система внутреннего учета действует на основе новейшей технологии <клиент-сервер>, обеспечивающей целостность информации в базе данных и предоставляющей доступ к ней в режиме реального времени, что резко снизило себестоимость услуг компании.
Компания предоставляет возможность для успешного бизнеса и в Интернете.
Созданный Интернет-магазин позволяет выполнять операции купли-продажи ценных бумаг с любого рабочего места вне компании при наличии выхода в сеть Интернет. Работа магазина не требует установки специального программного обеспечения и выполняется средствами одного из обычных Web-browsers. Взаимодействие с клиентом происходит по шифрованным протоколам и обеспечивает необходимый уровень защиты информации. Поручения клиентов автоматически проверяются на непротиворечивость, наличие необходимых ресурсов и исполняются в офисной системе, которая автоматически генерирует ответ Интернет-клиенту. В ближайших планах компании - встраивание в разработанную систему автоматического шлюза с биржей, когда вся цепь обработки информации - от поручений клиента, их проверки, обработки, отсылки на биржу до исполнения на бирже, учета в офисной системе и отчета клиенту - будет выполняться автоматически без участия человека.
Сегодня в мире широко распространены технологии business-to-business, которые признаны наиболее эффективными среди Интернет-технологий. Такую технологию компания намерена использовать в регионах для организации двухуровневой связи (через уполномоченных представителей) с клиентами на основе ранее созданных продуктов.
Для достижения большей стабильности деловой структуре рано или поздно приходится преодолевать узость своих интересов. С учетом этого компания пришла к тому, что необходимо осваивать более сложные виды услуг. С этой целью была создана юридическая компания <Риком-Консалтинг>.
Работа компании не ограничивается только правовым сопровождением операций с ценными бумагами, а охватывает и другие сегменты инвестиционного процесса. В ней можно получить консультации по налогообложению, советы по оптимизации выплат в бюджет, правовую поддержку при истребовании потерь по векселям недобросовестных эмитентов, квалифицированную помощь специалистов при реструктуризации долгов и разработке зачетных схем, ведении судебных тяжб и т.д.
ИК <Риком-Траст> наряду со спекулятивными операциями на фондовом рынке уделяет внимание и прямым вложениям в материальное производство, выступая либо как инвестор, либо как организатор привлекаемых кредитов. В частности, <Риком-Траст> финансирует проект по созданию деревообрабатывающего предприятия в Чебоксарах, для которого в Германии закуплено современное сушильное оборудование. Оказывается помощь в привлечении кредитных ресурсов ряду предприятий лесной и деревообрабатывающей промышленности в Республике Коми и в Иркутской области, а также в производстве снарядов-дефектоскопов для диагностики трубопроводов.
Российский фондовый рынок по классификации МВФ относится к развивающимся. Это значит, что он весьма подвержен болезням роста с крутыми взлетами (прибылями) и падениями (убытками), значительной непредсказуемостью и большими рисками. В такой ситуации при инвестировании лучше сотрудничать с действительно профессиональными и надежными структурами.
© ЗАО "Группа РЦБ".