Полная версия статьи в PDF

    Впервые ОАО "ЮТК" вышло на внутренний рынок корпоративных облигаций 18 сентября 2003 г., осуществив размещение облигационного займа серии 01 на сумму 1,5 млрд руб. со сроком обращения 3 года. В 2004 г. ОАО "ЮТК" разместило еще 2 облигационных займа на сумму 1,5 млрд и 3,5 млрд руб. Решение ОАО "ЮТК" расширить свое присутствие на рынке рублевых корпоративных долгов было принято в целях оптимизации портфеля заемных средств компании по стоимости и срокам обслуживания, снижения рисков и создания публичной кредитной истории компании. В настоящее время выпуск облигаций является основной альтернативой банковскому кредитованию на рынке средне- и долгосрочных капиталов. Более того, российский рынок корпоративных облигаций сегодня находится в стадии бурного развития с тенденцией к увеличению сроков и объемов заимствований, ликвидности вторичного рынка.
    По состоянию на 1 ноября 2004 г. в обращении находится 2 выпуска облигаций ОАО "ЮТК" на общую сумму 3 млрд руб. 6 октября 2004 г. состоялось успешное размещение третьего выпуска. В результате выставления в ходе аукциона заявок на общую сумму 4,5 млрд руб. ставка по первым трем купонам была установлена в размере 12,3% годовых, что соответствует эффективной доходности к 1,5-летней оферте на уровне 12,68% годовых. Накануне размещения Standard & Poor's присвоило третьему выпуску облигаций ОАО "ЮТК" кредитные рейтинги на уровне ruBBВ- по российской шкале и B- по международной шкале. Кредитное качество облигаций ОАО "ЮТК" также косвенно подтверждается тем фактом, что в срок исполнения оферты по первому выпуску облигаций компании к погашению не было предъявлено ни одной облигации.
    В связи с подготовкой к размещению третьего облигационного займа в сентябре 2004 г. руководством ОАО "ЮТК" совместно с АКБ "РОСБАНК" было проведено роуд-шоу для инвестиционного сообщества в следующих городах: Краснодар, Ростов-на-Дону, Нижний Новгород, Санкт-Петербург, Москва. В рамках данного мероприятия состоялись встречи топ-менеджмента компании и организатора выпуска с более чем 350 представителями институциональных инвесторов.
    Средства, привлеченные от третьего выпуска облигаций, направлены на обслуживание инвестиционной программы компании по строительству цифровых АТС, модернизации и цифровизации сети связи компании, строительство и расширение высокоскоростных узлов доступа в Интернет.

СПРАВОЧНАЯ ИНФОРМАЦИЯ О ВЫПУСКЕ
	ЮТК 01	ЮТК 02	ЮТК 03
Номинальный объем выпуска	1 500 млн руб.	1 500 млн руб.	3 500 млн руб.
Начало/окончание размещения	18.09.2003 г./18.09.2003 г.	11.02.2004 г./11.02.2004 г.	06.10.2004 г./06.10.2004 г.
Дата погашения/срок обращения	14.09.2006 г./1092 дня	07.02.2007 г./1092 дня	10.10.2009 г./1830 дней
Даты выплаты и ставки купонов	18.03.2004 г, 16.09.2004 г.; 17.03.2005 г., 15.09.2005 г.; 16.03.2006 г., 14.09.2006 г. - 14,24% годовых	11.09.2004 г.; 09.02.2005 г. - 9,25% годовых; 10.09.2005 г., 08.02.2006 г., 09.09.2006 г., 07.02.2007 г. - не установлены	07.04.2005 г., 07.10.2005 г.; 08.04.2006 г. - 12,3% годовых; 08.10.2006 г.; 09.04.2007 г., 09.10.2007 г.; 09.04.2008 г., 09.10.2008 г.; 10.04.2009 г., 10.10.2009 г. - не установлены
Состав синдиката	Промстройбанк, банк "Ренессанс Брокер" Банк "ЗЕНИТ", МДМ-Банк, Банк "Ингос- страх-Союз", Транскредитбанк, Внешторг- банк. Финансовый консультант - банк "Ренессанс Капитал"	АКБ "РОСБАНК" Альфа-Банк, Банк Москвы, Банк "ЗЕНИТ", Банк "Ингосстрах-Союз", Вэб-Инвест Банк, Газпромбанк, МДМ - Банк, Москоммерцбанк	АКБ "РОСБАНК", АКБ "Промсвязьбанк", ООО "Атон", Банк "ЗЕНИТ", ОАО "Вэб-инвест банк", ООО "БК "Регион"", ИНГ "Банк" (Евразия), ЗАО "Международный Московский банк", ОАО "Промышленно- строительный банк", АБ "Газпромбанк", КБ "Москоммерцбанк", ИК "Русс-Инвест"
Тип размещения / форма аукциона	Публичное	Публичное	Публичное
Дополнительная информация	Оферта 16.09.2004 г. по цене 100%. Поручительство - ЗАО "Менеджмент Компания "БФА""	Оферта в дату выплаты 2-го и 4-го купонов по цене 100% от номинала. Поручительство - ООО "ЮТК-Финанс"	Оферта 03.04.2006 г. и 04.10.2007 г. по цене 100% от номинала. Поручительство - ООО "ЮТК-Финанс"