Полная версия статьи в PDF

    Холдинг Ritzio Entertainment Group - крупнейший в Восточной Европе оператор игровой индустрии. В настоящее время Ritzio Entertainment Group реализует проекты практически во всех нишах рынка развлекательно-игровых услуг. Компании холдинга управляют игровыми автоматами и казино, барами и ночными клубами, развлекательными парками и кафе на территории России, Казахстана, Украины, Литвы, Латвии и Эстонии. В общей сложности количество сотрудников компаний холдинга превышает 6000.
    В структуру холдинга входит сеть игровых клубов "Вулкан". Брэнд "Вулкан" -один из самых известных на российском рынке развлечений. Открыв в 1992 г. первый клуб в Москве, сегодня "Вулкан" представлен во всех крупных городах и регионах России, в 2004 г. началась экспансия в Казахстан.
    Стратегия развития холдинга строится как на развитии собственного оперирования, так и через приобретение компаний, уже работающих на игровом рынке. К работе по ряду проектов привлекаются известные в бизнесе развлечения и отдыха иностранные компании. Официальным аудитором холдинга является KPMG, консультантом - Deloitte & Touche. Банки-кредиторы холдинга - МДМ-Банк, ТКБ, Parex-Bank.
    Операционную деятельность холдинга Ritzio характеризуют следующие финансовые показатели: по консолидированной отчетности холдинга выручка холдинга в 2003 г. составила 131 млн долл., EBITDA - 75 млн долл., чистая прибыль - 61,4 млн долл. По предварительным данным, за 9 мес. 2004 г. выручка холдинга составила более 220 млн долл., EBITDA -50%.
    В планы Ritzio Entertainment Group до 2007 г. входит увеличение количества игровых автоматов до 60-70 тыс. (сегодня их более 22,5 тыс. в 510 игровых залах); реализация годового объема продаж свыше 1 млрд долл.; подготовка к выпуску еврооблигаций; создание новых брэндов и освоение новых территорий. В плане территориального развития наиболее перспективным для нас является ряд европейских стран, в том числе Польша, Румыния и Болгария.
    В 2004 г. было принято решение о выходе на рынок облигационных займов. 2004 г. Размещение, изначально планировавшееся на июль этого года, было перенесено из-за неблагоприятной конъюнктуры на рынке корпоративных облигаций.
    Эмитентом займа выступает ЗАО "Вулкан Финанс", входящее в структуру холдинга Ritzio. Поручителями займа являются российские компании холдинга. Выпуск предстоящего облигационного займа нацелен на привлечение не залоговых денег на сроки более продолжительные, чем банковские займы, и формирование кредитной истории на публичном рынке заимствований. Привлеченные средства планируется использовать на финансирование долгосрочных проектов холдинга, закупку игрового оборудования, строительство новых залов.
    Организатор займа - МДМ-Банк, с которым достигнута договоренность о предоставлении эмитенту целого спектра услуг по организации выпуска, размещению облигаций, услуг платежного агента, маркет-мейкера.
    В ближайшей перспективе планируется размещение бумаг на западном финансовом рынке CLN (Credit Link Notes). Особенность инструмента заключается в том, что компания получает возможность привлечения более дешевого, по сравнению с российским, западного финансирования путем выпуска бумаг, номинированных в валюте и привязанных к кредиту. Срок привлечения - до 2 лет. Это первый шаг на пути международных заимствований холдинга Ritzio. Планируется выпуск евробондов и в дальнейшем, через несколько лет, IPO холдинга.

СПРАВОЧНАЯ ИНФОРМАЦИЯ О ВЫПУСКЕ
Номинальный объем выпуска	1000 млн руб.
Начало/окончание размещения	Дата начала размещения - не ранее чем через 2 недели после опубликования сообщения о государственной регистрации выпуска облигаций и обеспечения всем заинтересованным лицам возможности доступа к информации о данном выпуске облигаций. Дата окончания размещения является более ранняя из следующих дат: 15-й рабочий день с даты начала размещения облигаций; дата размещения последней облигации выпуска
Срок обращения	Срок погашения - на 1092-й день с даты размещения
Дата выплаты и ставка купонов	Процентная ставка по 1-му купону определяется на конкурсе, проодимом в дату размещения облигаций
Состав синдиката	АКБ "Московский Деловой Мир" (ОАО)
Тип размещения/форма аукциона	Открытая подписка/по купону