Полная версия статьи в PDF

    ОАО "АИКБ "Татфондбанк"" имеет положительный опыт работы на российском долговом рынке в качестве векселедателя и эмитента облигаций.
    Татфондбанк вышел на открытый финансовый рынок в феврале 2002 г. с вексельной программой.
    В 2003 г. банк решил диверсифицировать портфель заимствований и упрочить свою репутацию кредитного учреждения с высоким рейтингом доверия. Для этого Татфондбанк приступил к реализации новой программы - выпуску облигаций, размещаемых на публичных рынках. Татфондбанк первым в Республике Татарстан и Поволжье выпустил облигации, которые стали обращаться в СФР ММВБ.
    Первый выпуск облигаций банка был своевременно и в полном объеме погашен в мае 2004 г.
    Оценив успешность первого опыта, руководство Татфондбанка решило продолжить программу заимствований через облигации. В апреле 2004 г. был размещен второй выпуск облигаций, который в 2 раза "длиннее" первого и больше по объему.
    Основными целями привлечения средств с финансового рынка от размещения второго облигационного займа являются: расширение ресурсной базы для финансирования инвестиционных программ, связанных с развитием экономики Республики Татарстан; формирование публичной кредитной истории и укрепление положительного имиджа банка на рынке заимствований.
    В качестве регулятора ставки доходности специалистами было выбрано проведение аукциона по определению процентной ставки по 1-му купону. В ходе аукциона на ММВБ ставка по 1-му купону была зафиксирована на уровне 13,5% годовых, что соответствует доходности к погашению 13,07% годовых и доходности к оферте 13,83% годовых.
    По итогам нескольких месяцев можно сказать, что облигации банка хорошо проявили себя и на вторичном рынке. Несмотря на общий спад активности на рынке корпоративных облигаций в июне-августе 2004 г., суммарный оборот по бумагам Татфондбанка составил около 154,4 млн руб.
    Между тем Татфондбанк не намерен останавливаться на достигнутом. Банк собирается продолжить привлекать средства через рынок публичных заимствований. Предполагается, что очередной облигационный заем может быть выпущен в 2005 г. Средства, полученные при размещении, могут пойти на расширение филиальной сети Татфондбанка как в Республике Татарстан, так и в целом по России, а также на целевые проекты развития реального сектора экономики Республики Татарстан.

СПРАВОЧНАЯ ИНФОРМАЦИЯ О ВЫПУСКЕ
Номинальный объем выпуска	1 000 млн руб.
Начало/окончание размещения	28.04.2004 г./28.04.2004 г.
Дата погашения/срок обращения	26.04.2006 г./728 дней
Даты выплаты и ставки купонов	27.10.2004 г. - 13,5% годовых; 27.04.2005 г. - 13,25% годовых; 26.10.2005 г. - 12% годовых; 26.04.2006 г. - 11,75% годовых
Состав синдиката	ООО "Брокерская компания "РЕГИОН"", АКБ "Промсвязьбанк" (ЗАО)
Тип размещения/форма аукциона	Открытая подписка/по купону
Дополнительная информация	Предусмотрена возможность приобретения банком облигаций по требованию владельцев облигаций (годовая оферта). Финансовый консультант: ЗАО "РЕГИОН "Финансовые консультации""