РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС

Полная версия статьи в PDF

    ООО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС" является эмитентом двух облигационных займов на общую сумму 700 млн руб.: 1-й заем - на 300 млн руб. - был размещен в декабре 2002 г., 2-й - на 400 млн руб. - в июле 2004 г.
    Цель размещения займов в обоих случаях - финансирование инвестиционной программы ООО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС" и ООО "РОСТИКС" (98% долей которого, так же как и 98% долей ООО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС" принадлежат холдингу Rostik Restaurants Ltd) по расширению в Москве и Московской области сетей ресторанов "IL Патио", "Планета Суши", "Ростик'c" и T.G.I. Friday's.
    В 2003 г., после размещения 1-го облигационного займа, в Москве и Подмосковье было открыто 18 новых ресторанов, предприятий быстрого обслуживания (ПБО) и кофеен ООО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС" и ООО "РОСТИКС", в результате чего количество корпоративных ресторанов за год выросло почти в 1,5 раза. Выручка от реализации ООО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС" за 2003 г. выросла с 1,4 млрд до 2,0 млрд руб., выручка ООО "РОСТИКС" - с 318 млн до 491 млн руб.
    За 10 мес. 2004 г. количество ресторанов ООО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС" и ООО "РОСТИКС" увеличилось еще на 10, а общее число ресторанов, ПБО и кофеен этих компаний достигло 65. Еще 43 точки в Москве и Подмосковье работают на основании лицензионных соглашений с ООО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС", ООО "РОСТИКС" либо являются родственными структурами этих компаний.
    По данным компании Ipsos, рестораны ООО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС" и ООО "РОСТИКС" (включая лицензионные) составляют 3% всех (10,6% сетевых) ресторанов Москвы. По сравнению с июлем 2003 г. доля компании на рынке выросла на 0,4 п. п., а ее доля среди сетевых ресторанов - на 0,7 п. п.
    Наиболее сильны позиции компании на рынке ресторанов, предлагающих итальянскую кухню. В мае 2004 г. рестораны "IL Патио" составляли, по данным Ipsos, 16% всех сетевых итальянских ресторанов Москвы. Доля ресторанов "Планета Суши" среди сетевых японских ресторанов, по данным того же источника, была равна 11,3%. В целом рестораны компании, работающие в сегменте casual dining ("IL Патио" , "Планета Суши", T.G.I. Friday's, "Американский бар и гриль", "Санта Фе"), в мае 2004 г. составили 10% этого сегмента.
    В сегменте quick service restaurants доля ПБО "Ростик'c" (включая лицензионные) составила 14,4% сетевых ПБО.
    Реализуемая в настоящее время инвестиционная программа предполагает организацию более 30 новых ресторанов в Москве и Московской области с общим число мест свыше 4 тыс. Объем инвестиций составляет 16 млн долл., средний срок окупаемости - 32 мес. Финансирование данной программы осуществляется за счет привлечения средств от размещения облигаций ООО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС" серии 02, собственных средств компании и долгосрочных банковских кредитов.

СПРАВОЧНАЯ ИНФОРМАЦИЯ О ВЫПУСКЕ
Номинальный объем выпуска	300 млн руб	400 млн руб
Начало/окончание размещения	06.12.2002 г.	07.07.2004 г.
Дата погашения/срок обращения	02.12.2005 г./ 1092 дня	02.07.2008 г./ 1456 дней
Даты выплат и ставки купонов	06.06.2003 г. - 19% годовых; 05.09.2003 г., 05.12.2003 г. - 18,5% годовых; 05.03.2004 г., 04.06.2004 г., 03.09.2004 г., 03.12.2004 г. - 18% годовых; 04.03.2005 г., 03.06.2005 г., 02.09.2005 г., 02.12.2005 г. - 17,5% годовых	1-3 -й купоны - 12% годовых. Процентная ставка по купонам, размер которых не установлен, определяется эмитентом
Состав синдиката	Альфа-банк	Альфа-банк
Тип размещения /форма аукциона	Открытая подписка	Открытая подписка/по купону