Пивоваренная компания "Балтика"

23 ноября 2004 г. на ММВБ состоялось вторичное размещение дебютного выпуска 3-летних облигаций ОАО "Пивоваренная компания "Балтика"" номинальной стоимостью 1 млрд руб. Выпуск был размещен полностью со средневзвешенной доходностью 8,99% годовых до погашения. Таким образом, ОАО "Пивоваренная компания "Балтика"" установила абсолютный рекорд по условиям привлечения средств на российском облигационном рынке для компаний, не относящихся к нефтегазовому сектору. За историю российского рынка только Газпрому и ЛУКОЙЛу удавалось разместить облигации на срок 3 года по более низкой ставке. Общий спрос на облигации ОАО "Пивоваренная компания "Балтика"" превысил размер выпуска более, чем в 3 раза и составил 3,1 млрд руб. В адрес организатора выпуска - ЗАО "Райффайзенбанк Австрия" поступило 120 заявок инвесторов. Было удовлетворено 66 заявок. Около 36% выпуска было приобретено небанковскими организациями - управляющими компаниями, пенсионными и паевыми фондами, инвестиционными компаниями и их клиентами. На долю международных инвесторов и их дочерних организаций пришлось около 35% выпуска. Доля российских банков, приобретавших облигации за собственный счет, составила 29% выпуска. Уникальная структура облигационного займа "Балтики" (закрытая подписка при первичном размещении) позволила снять с инвесторов риски изменения процентных ставок в период с момента первичного размещения до регистрации итогов выпуска - бумаги были предложены инвесторам уже в ситуации, когда вторичная торговля была разрешена. В результате компания получила лучшую цену размещения и обеспечила выпуску высокую ликвидность.
Средства, полученные от размещения облигаций, будут использованы для финансирования инвестиционной деятельности и проектов компании "Балтика". Реализация инвестиционных проектов дает возможность компании увеличить объемы продаж, сократить время доставки продукции конечному потребителю, минимизировать сырьевые издержки и сократить экологические риски. Это позволит компании не только остаться лидером российского рынка пива, но и усилить свои позиции на этом рынке. Рыночная доля компании в III кв. 2004 г. увеличилась до 24,5%, что стало возможным благодаря реализации новой системы дистрибуции, активизации маркетинговой политики и устойчивому финансовому состоянию компании.

    СПРАВКА О КОМПАНИИ
    ОАО "Пивоваренная компания "Балтика"" - крупнейшая пивоваренная компания России и Восточной Европы, включающая 5 заводов (в Санкт-Петербурге, Туле, Ростове, Самаре, Хабаровске), 61 представительский офис, 29 сбытовых подразделений, совместное предприятие "Солодовенный завод Суффле Санкт-Петербург", солодовенный завод в Туле, сеть собственных логистических терминалов в крупных городах России, 2 собственные электростанции в Санкт-Петербурге и Ростове-на-Дону. Крупнейший акционер компании - скандинавская компания "Балтик Бевериджиз Холдинг" (Baltic Beverages Holding AB).
    Чистая выручка компании за 9 месяцев 2004 г. cоставила 761 млн долл. Капитализация компании превышает 2 млрд долл. Компания имеет самый высокий среди российских эмитентов кредитный рейтинг Aa3 (rus) по национальной шкале Moody's Interfax Rating Agency и наивысший кредитный рейтинг 5А2 международной корпорации Dun&Bradstreet, отражающий высокий уровень финансовой устойчивости компании.
    По результатам ежегодного исследования "Наиболее уважаемые компании мира", проводимого газетой Financial Times и аудиторской фирмой PriceWaterhouseCoopers, компания "Балтика" дважды вошла в первую пятерку уважаемых российских компаний.

СПРАВОЧНАЯ ИНФОРМАЦИЯ О ВЫПУСКЕ
Номинальный объем выпуска	1 000 млн руб.
Начало/окончание размещения	26.10.2004 г./26.10.2004 г.
Дата погашения /срок обращения	20.11.2007 г./1 120 дней
Даты выплаты и ставка купонов	Дата выплаты первого купона: 23.11.2004 г. Ставка первого купона - 4% годовых. Последующие купоны по выпуску будут выплачиваться каждые 182 дня (8,75% годовых)
Состав синдиката	Организатор: Райффайзенбанк Австрия. Соорганизаторы: АБН АМРО Банк, Еврофинанс-Моснарбанк, Промышленно-строительный банк Санкт-Петербурга, ИК Тройка Диалог
Тип размещения/форма аукциона	Закрытая подписка/по цене размещения