Полная версия статьи в PDF

    Привлеченные денежные средства были направлены на расширение программы кредитования приобретения автотранспорта в филиалах банка (Иваново, Кинешма, Пенза и др.) совместно с региональными отделениями известных московских автодилеров; на развитие программы кредитования в режиме овердрафт, что позволило усилить работу по привлечению в банк клиентов на обслуживание и в регионах, и в Москве; на создание специализированных банковских продуктов и услуг для клиентов приоритетных отраслевых групп.
    По официальным данным ММВБ, общий биржевой оборот рыночных сделок (без учета сделок в РПС) до исполнения оферты составил 228 млн руб., общее количество сделок - 498. Можно предположить, что как минимум один раз после первичного размещения облигации банка поменяли своих владельцев, и это совсем неплохо, учитывая известное предубеждение к банковским облигациям, которое еще более усилилось после череды крушений в банковском сообществе из-за разразившегося летом "кризиса доверия".
    В период нормальной рыночной конъюнктуры банк с помощью официального маркет-мэйкера ИК "УНИВЕР" всемерно содействовал увеличению ликвидности рынка собственных облигаций, в том числе и за счет предложения дополнительного сервиса в виде сделок с обратным выкупом и финансирования под залог. К сожалению, проблема возможного прямого участия эмитента в сделках с обратным выкупом осталась. Тем не менее банк, придерживаясь взятых обязательств, старался найти удобное для держателя решение, например в виде предложения заключить подобную сделку с малоликвидными акциями или облигациями "третьего эшелона".
    Столкнувшись с досрочным изъятием частных вкладов, оттоком юридических лиц, "схлопыванием" рынка межбанковского кредитования, в июле 2004 г. банк вынужден был отказаться от поддержки вторичного рынка и от обещания фондирования под залог собственных облигаций. Все усилия были сконцентрированы на поддержании текущей ликвидности. Однако рынок собственных долговых бумаг не остался без внимания. Максимальное информационное освещение текущей деятельности банка стало основным средством поддержки рынка. Руководство банка провело встречи со всеми крупными держателями облигаций и бывшими контрагентами денежного рынка в собственном здании нового офиса банка на Дубинской улице. Большинство инвесторов поверили в непродолжительность финансового кризиса и неукоснительное исполнение обязательств банка по досрочному выкупу. Сожалеем, что часть инвесторов не нашли в себе силы дождаться исполнения оферты и продали облигации по низким ценам. Как только ситуация с ликвидностью улучшилась, банк немедленно вернулся на рынок собственных облигаций, выполнив 30 сентября 2004 г. обязательства по оферте. Всего было удовлетворено 88 заявок на общую сумму 93 563 тыс. руб.

СПРАВОЧНАЯ ИНФОРМАЦИЯ О ВЫПУСКЕ
Номинальный объем выпуска	300 млн руб.
Начало/окончание размещения	02.10.2003 г./08.10.2003 г.
Дата погашения/срок обращения	29.09.2005 г./728 дней
Даты выплаты купонов и ставки купонов	01.04.2004 г., 30.09.2004 г. - 17% годовых; 31.03.2005 г., 29.09.2005 г. - 14% годовых
Состав синдиката	Организатор и андеррайтер: ИК "Еврофинансы" . Соандеррайтеры: ИК "Универ", АКБ "Русславбанк"
Тип размещения/форма аукциона	Открытая подписка/по цене размещения